南海網(wǎng)、新海南客戶端 記者 汪慧

5月下旬，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六大國有銀行和招商銀行同步下調(diào)存款利率。一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%，活期利率降至0.05%。自此，銀行存款進入“0字頭”時代。

伴隨著傳統(tǒng)儲蓄收益的“斷崖式下跌”，投資者們開始尋覓兼具收益和穩(wěn)健風格的理財方式。新海南客戶端、南海網(wǎng)、南國都市報記者走訪投資理財市場了解到，眼下，一種更具靈活性與收益潛力的理財方式——“新三金”正在成為年輕一代的“新寵”。

什么是“新三金”？其走熱背后反映了年輕投資者理財配置思路怎樣的新變化？在配置過程中，“新三金”又該如何挑選？

定存利率跌破1%

大額存單搶購潮消失

“三年前存100萬，利息能買輛車；現(xiàn)在存三年，利息只夠加三年油！”近期，銀行業(yè)掀起新一輪存款降息浪潮，呈現(xiàn)出“幅度大、跟進快”的顯著特征，讓無數(shù)儲戶直呼“錢越存越虧”。

自5月20日國有大行率先啟動降息以來，股份制銀行、城商行、農(nóng)商行以及民營銀行迅速響應(yīng)。這輪調(diào)整后，一年期定期存款利率首次跌破1%，降至0.95%，五年期定期存款利率下調(diào)至1.3%，活期利率更跌至0.05%。

海南農(nóng)商銀行于近日下調(diào)了利率，但還是高于大型國有銀行。

?？趦袅渭t告訴記者，三年前，她的多筆“存單”利率都在3%以上，其中在一家村鎮(zhèn)銀行的定期存單利率達到4%以上，現(xiàn)在大型銀行降至“1”字頭，“百萬存款三年利息從10萬元縮水至不到4萬元?！?/p>

據(jù)記者梳理，目前省內(nèi)大型國有銀行和股份制銀行的利率水平和其他地區(qū)一致。比如工商銀行的定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期掛牌利率分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期分別為1.25%和1.3%。

相比之下，海南農(nóng)商銀行、海南銀行等本地銀行和村鎮(zhèn)銀行利率略顯優(yōu)勢，比如海南銀行三年期和五年期掛牌利率均為2.1%。

此前，不少穩(wěn)健風格的儲戶會將目光投向大額存單。不過此次“降息潮”之下，火爆的大額存單搶購潮也偃旗息鼓?！按箢~存單利率也同步調(diào)低了，目前大行大額存單利率不超過1.4%。”海南多家銀行的財富顧問告訴記者。

大額存單利率優(yōu)勢不再明顯。

以招商銀行為例，目前該行在售的大額存單中，20萬元起購，6個月期限的利率為1.3%，1年期和2年期均為1.4%。6月4日，興業(yè)銀行的3年期20萬元起存的大額存單收益為1.75%，但是點擊手機銀行“存入”頁面時，顯示“已售罄”。

融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示，2025年3月，銀行發(fā)行的大額存單1年期平均利率為1.719%，2年期平均利率為1.867%，3年期平均利率為2.197%，5年期平均利率為2.038%。

“雖然目前大額存單利率較普通定存仍有一定上浮，但利率優(yōu)勢已經(jīng)不再明顯，現(xiàn)在要存款時，只能多對比幾家銀行，特別是農(nóng)商銀行，看看是否有一些特色存款?！绷渭t表示。

從“存錢結(jié)婚”到“攢錢抗風險”

年輕一代資產(chǎn)配置策略悄然轉(zhuǎn)型

走訪中記者了解到，傳統(tǒng)儲蓄方式遇冷的情形下，“新三金”理財配置在年輕一代中流行起來。

“新三金”的說法是怎么來的？提到“三金”，通常指的是金戒指、金項鏈和金耳環(huán)，是很多地方婚禮上的標配。現(xiàn)在年輕人嘴里的“新三金”，則是一種新型的理財投資組合，即“貨幣基金+債券基金+黃金基金”。

社交平臺上關(guān)于“新三金”的解釋。

“以前是結(jié)婚買‘三金’，現(xiàn)在先給自己管上‘新三金’?！焙？谏习嘧辶謺愿嬖V記者，在社交平臺了解到“新三金”之前，他有固定時間存定期的習慣。

去年10月，六大行同步下調(diào)利率，林曉便開始研究如何更好地利用多種理財工具以對抗風險?！艾F(xiàn)在我至少五成資金放進了‘新三金’，余額寶流動性好，債券基金整體表現(xiàn)總體穩(wěn)定，比貨幣基金還能再多賺點，黃金作為今年的大熱門更不用多說，雖然金價時有波動，但依然是公認的避險資產(chǎn)。”

5月初，家住?？诘膮窍壬矊⒘摄y行存款轉(zhuǎn)投到銀行和支付寶的各種穩(wěn)健理財產(chǎn)品?！岸ㄆ诶⑻土耍瑫r間也長，一部分閑錢拿來配置債基、黃金，雖然有時候也會虧一點，但長期看，整體還是有的賺的?！?/p>

在社交平臺上，貨幣基金被稱“流動性之王”，債券基金主打“既可求穩(wěn)也可求賺”，黃金基金則是抗通脹的“避險盾牌”。

螞蟻財富數(shù)據(jù)更是直觀地反映出這一趨勢：截至2025年4月底，有937萬90后、00后同時配置了貨幣基金、債券基金和黃金基金。

“確實存在這樣的趨勢。”郵儲銀行?？谑蟹中胸敻活檰柼K香乾告訴記者，存款利率下行、大額存單優(yōu)勢減弱的背景下，儲戶開始積極尋找資金新去處。特別是一些年輕投資者，資產(chǎn)配置優(yōu)化正被他們視為重要課題，風險偏好較低的年輕儲戶正批量涌入貨幣基金、債券基金中。

蘇香乾介紹說，貨幣基金的主要特點是安全性高且流動性強，主要投資短期貨幣工具，類似“活期存款+”，簡單來說就是將投資者的閑散資金聚集起來，由基金管理人運作，專門投向無風險的貨幣市場工具。

“像我們熟知的余額寶就屬于貨幣基金，貨幣基金收益比較穩(wěn)定，一般都會高于銀行活期存款利率；交易成本低，通常不收取申購和贖回費用?！彼f，貨幣基金比較適合理財新手或者追求資金安全、流動性高的投資者，是很多年輕客戶首選的現(xiàn)金管理工具。

蘇香乾繼續(xù)介紹說，債券基金主要投資債券，一般在銀行購買的債券型基金都是廣義的短債基金，即投資剩余期限在一年以內(nèi)的債券。此類基金主打一個“性價比”，主要有流動性較高、風險較低、收益彈性較高三大特點。

“債券型基金收益相對穩(wěn)健，但是也受市場利率影響，基金凈值也會存在一些波動，在股市不佳時，能發(fā)揮資產(chǎn)配置穩(wěn)定器作用，比較適合有一定投資經(jīng)驗且追求穩(wěn)健收益的投資者?！彼硎尽?/p>

?？诿涝仿飞弦患毅y行網(wǎng)點理財經(jīng)理也告訴記者，債券基金因其投資的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，又被稱為“固定收益基金”，“大部分時候，債基的收益好于定期存款，同時波動也小于股票基金。”

“而黃金基金，是一種主要投資于黃金或黃金類衍生產(chǎn)品的基金，由專業(yè)的基金經(jīng)理進行管理和運作?！睋?jù)蘇香乾介紹，黃金基金投資標的包括實物黃金、黃金期貨、黃金礦業(yè)公司股票等。黃金基金主要分為黃金ETF（交易所交易基金）、黃金LOF（上市型開放式基金）和黃金股票基金三類。

具體來看，黃金ETF流動性高、成本低，緊密跟蹤金價；黃金LOF可配置海外黃金市場，但有匯率等風險；黃金股票基金收益潛力大，但會受企業(yè)經(jīng)營和市場影響，波動性較高。“近兩年來，黃金價格不斷攀升，吸引了很多投資者的目光?！?/p>

貨幣基金憑借高安全性的特點，受眾多投資者青睞。

興業(yè)銀行?？跒持幸幻碡斀?jīng)理也表示，眼下“新三金”理財確實比較火熱，特別是貨幣基金和黃金投資，關(guān)注度很高，他們一款非常受歡迎的“天天盈”產(chǎn)品下有105只貨幣基金，“這個產(chǎn)品也是去年響應(yīng)市場趨勢而推出的。”

理財是一場“認知戰(zhàn)”

高回報伴隨著高風險，避免信息泄露

“提高認知，科學理財，目的是不被動接受低利率，讓自己擁有抵御風險的能力和底氣。”?？谑忻癜⒙蛴浾弑硎?，攢“新三金”，也是給自己的一個保障。

在阿蔓看來，身邊不少朋友的投資觀念正發(fā)生變化，逐漸從物質(zhì)占有轉(zhuǎn)向價值投資，“不同于傳統(tǒng)婚嫁‘三金’的物質(zhì)象征，攢‘新三金’可以構(gòu)建起我們個人財務(wù)保障體系。”

市民小鄧也認為，現(xiàn)在的年輕人，在娛樂和消費上都更趨理性了，不再追求“面子消費”，而是愛上了存錢。他說，很多身邊朋友傾向于將可支配收入的一部分用于增值增量，這種理念進一步推動了“新三金”配置的普及。

不難看出，存款躺賺時代終結(jié)，青睞“新三金”這一現(xiàn)象，既是年輕一代對經(jīng)濟環(huán)境變化的應(yīng)對，也反映了年輕一代理財觀念的深刻轉(zhuǎn)變。

海南多位銀行業(yè)人士向記者分析稱，隨著存款利率走低和資管產(chǎn)品收益率下降，理財市場、資本市場的吸引力或進一步增強，存款搬家的趨勢也正日益顯現(xiàn)。

那么，當前受歡迎的“新三金”，該如何科學配置？

有金融專家建議，從風險控制角度看，“新三金”要注意配置比例，建議貨幣基金、債券基金、黃金基金之間的比例為3:5:2，以避免單一資產(chǎn)風險。

在蘇香乾看來，3:5:2的建議比例可作為一個參考，不一定要完全一致。

她認為，在進行“新三金”的配置時，除了需要提前進行風險承受能力的評估、對以上三類資產(chǎn)的優(yōu)劣勢進行充分了解，還需要考慮自身的投資經(jīng)驗，包括已配置的產(chǎn)品類型、比例，以及總資產(chǎn)情況、目前家庭生命周期屬于哪個階段等，各種因素都會影響最終的配置比例。

她舉例分析稱，近兩年來，黃金價格不斷攀升，吸引了很多投資者的目光，對于經(jīng)驗不太豐富的投資者來說，把黃金資產(chǎn)占個人投資組合的比例控制在5%-20%左右。同時，要關(guān)注全球經(jīng)濟形勢、美聯(lián)儲利率政策、美元匯率等因素對金價的影響。還需注意不同類型黃金基金的特點和風險，選擇規(guī)模大、成交活躍的基金，避免流動性風險。

那么投資貨幣基金和債券基金需要注意什么？銀行業(yè)人士給出的建議是，貨幣基金優(yōu)先選擇T+0、T+1到賬的產(chǎn)品，以及規(guī)模大、歷史業(yè)績穩(wěn)定的投入基金公司；債券基金應(yīng)避免短期頻繁操作，不通過單一數(shù)據(jù)去評判債市好壞，頻繁的買入賣出可能會導致追漲殺跌的情況?！巴顿Y者在債市回撤回調(diào)時設(shè)置加倉計劃，分筆買入，是一個值得考慮的策略?！焙Ｄ狭硪患覈秀y行理財顧問鄭經(jīng)理建議道。

記者注意到，在低利率與理財需求的雙重驅(qū)動下，很多年輕人將社交媒體打造成理財經(jīng)驗交流的“新陣地”，分享與互動已成為他們理財學習的重要渠道。

對此，海南銀行業(yè)人士提醒，社交化理財確實在一定程度上可以起到助力理財知識普及的作用，但是因為網(wǎng)絡(luò)上的人員魚龍混雜，可能會有一些別有用心的人通過華麗包裝，通過高回報等方式吸引年輕人進行投資，但是高回報往往會伴隨著高風險，建議通過正規(guī)渠道投資理財。此外，還要注意個人信息的保護，避免隱私泄露。